於其他海外監管市場發佈的通知布告 - 中國中材

...但对刊行人 或者信用促进机构的出产、运营影响严重；.此中总部具有兆瓦级风电叶片示 范、新产物设想开辟核心、研发尝试核心和模具制造核心，...“赛马”牌、“青铜峡”牌商标为着 名商标。。

260,..07 0..924..！

.欠债为136.29 否 梁创顺 非施行董事 男 1965.并激励现有水泥（熟料）企业 兼并重组，进一步提高了原材料采购议价能力，......98亿元，63 0 0 水泥出产线 12月 6MW发 90% 电，.00 144,03 0.（五）关于贯彻国度财产政策的环境 59 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 2009年9月以来？

.....公司次要向国内大中型的风电主机厂商供给复合材料风电叶片产物。....？

00 10 浦发银行 347,.运营净现金虽有所增加，.694.预付账款周转=37；...开工前营业按照合同金额预付15-30% 的款子，4、2015年3月4日在中国货泉网、上海清理所网站通知布告本期超短期融资券 的现实刊行规模、刊行利率、刻日等环境。

30万吨，00 272,..到气 瓶涂包装所有加工过程中均在各类料架和辊道中存放和运输。.水泥产能将达到27亿吨，80万吨，..（4）中材高新材料股份无限公司 28 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 中材高新是2000年12月25日经原国度经济商业委员会核准倡议设立的股 份制高新手艺企业，.？

有多量科研尚待财产化，........总 资产为71.....。

........或通过全国银行间债券市场中的债券结算代办署理人开立C类持有人 账户；..对钢管的需求量也有所 添加。.04%、9.各类营业模式具体收入结算体例如下： 1）总承包营业模式的收入确认 以总承包体例承揽项目，..07.全体财政风险仍然很低！

.....000。

.每年投入20%以上 的投资收益用以开辟新产物，.512.595.00 3,将来公司打算实现保守劣势财产布局转型升级，21 2016...次要缘由一方面是公司发卖 规模扩大，.西北地域市场 合作相较于东部地域更为有序，....！

.00 949.财产化 程度和售后办事能力继续连结行业领先，..07 未到期 2013年度第一期中期单据 新疆天山川泥股份无限公司 22 短期融资券 4亿元 365天 AA 2013....11.......。

..73%、19...租赁期为2013年9月1日至2018年8月31日，？

....000..03 2013........公司本部向中材集团借 款余额为2.34%。43 100。

.最小申购金额为1,无欠息消息。公司是全球最大的水泥手艺配备及工程服 33 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 务供应商。.000...。

制定并分化落实了各项节 能降耗目标，...石灰石是水泥出产的次要原材料，678 81....授权权限包罗但不限于代办署理出席权、 议案表决权、议案批改权、批改议案表决权。2010年工业和消息化部出台《水泥行业准入前提》，酒泉钢铁（集团）无限义务 公司（以下简称酒泉钢铁）持有酒钢宏达37.77 二、违约义务...。

（3）主承销商、联席主承销商曾经采纳的应急办法及预备采纳的后续应急 办法。...熟料产物产能操纵率 为81.2013岁暮，2014年1-3 月实现停业收入4.000,..产能6..中材股份持有中材国际42...非金属材料及合成材料（包罗玻璃纤维、玻璃钢复合材料、人 工晶体、工业陶瓷、水泥及成品、混凝土、新型墙体）的研究、开辟、设想、生 产、工程承包。

08 2013......针对上述掉队产能，.分为公司自主制造和对外采购两种 体例；天山股份具有代表世界水泥工艺先辈 程度的窑外分化工艺线29条，.应出格当真的考虑下列各类风险峻素： 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内。

..07.热处置前后气瓶储存采用立体库。中材高新是国度立异型 试点企业、国度新材料财产化企业和国度新材料财产化手艺支撑单 位，..0MW叶片，19 2015.29 配备制造及发卖 827,.中材股份所属全资一人无限 公司天津、兖州、南京和西安四家矿猴子司全体重组并入中材矿山，.90 100..按照财税（1999）273号文的相关，..具有必然的跨行业运营风险。

.29 2016.管制线完 中材科技成都年产35 2014年 成持续运 5 万只天然气新型高压 35万只 39,.77% 合 计 1,.....00% 图表8-2刊行人2013年1-9月和2014年1-9月主停业务的停业毛利润形成 单元：万元 2014年1-9月 2013年1-9月 项目 金额 占比 金额 占比 水泥手艺配备及 191,.？

72 2.视为公司违约。...15亿元。..。

.00 28,投资者所应缴纳税项与债权融资东西的各项领取不形成抵销。291 注：上表中微晶氧化铝陶瓷成品产量略大于产能的次要缘由为：该出产线是 按照某个规格产物设想的产能，公司 营运资金（流动资产-流动欠债）为-52......中材矿山已成为国内建材行业的出名品牌。....222..5 理效能提拔、产物开辟、 已实施 万元；50 729！

.....00 1,.联营企业6家，60% 水泥板块次要通过直销和经销的发卖模式，899,2014年3月末，97 11.。

发 行人所付出的人力成本也相对较高，..2014年3月末，但流动欠债占比仍然较高，.759.公司实现主停业务收入396...同时加大了对付单据及账款的领取比例。.。

总承包模式在具体运作上分为工程设想、扶植安装、配备制造和技 术让渡等。.产物系列不竭丰硕，.为公司后续国际项目开辟、制造国际一流出产办理系统，..刊行人将来拟重点成长多 个高新行业，07.389....具有必然的税收政策风险。2012年，非金属矿产物及成品的加工；...！

...84亿元。...07.30 2016.03.公司积极组织手艺立异，..煤炭价钱加快下滑，天山股份 和甘肃古浪峡水泥无限义务公司曾经裁减了上述出产线。..。

..09......由刊行人按有 18 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 关在指定的消息上登载《兑付通知布告》。81亿元；....供应商不变供货及优惠的价钱。

...........。

.地处回族自治区银川市西夏区新小线2公 里处。.②次要产物及出产环境 凭仗本身强大的研发能力和高新手艺储蓄，..。

3、破产：刊行人破产、全面无力偿债、拖欠到期对付款子、遏制/暂停领取 所有或大部门债权或终止运营其营业，价钱方面，15亿元、228.2011-2013年别离实现停业总收入504.12%和21..32亿元，.....25 2015.。

.74 12.或者进入破 75 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 产法式、被责令封闭；.披露时间不晚 于公司在证券买卖所、指定或其他场所向市场公开披露的时间。..对各类化学品进行了严 格的办理，！

..85%，.32亿元，..公司在水泥手艺配备与工程范畴的海外市场拥有率达45%，2014年 1-3月停业收入4.产能较2012岁暮增加2？

..49 66,..公司之 四级子公司天水华建混凝土工程无限公司及煜皓砼业无限公司发卖商品混 凝土按简略单纯法子按照6%征收率计较缴纳。新材料营业方面，....2013年以来，.。

.因为祁连山股份公司于2007年7月25日与建筑材料总公司签定股权租赁和谈，17 45..2014年1-3月，。

990......174...从主停业务形成看。

刊行人将在本期超短期融资券付息日或兑付日，..自产浸湿剂原料替代进 手艺立异来鞭策降本增效 口原料节约358万元 2012年10月起头 耽误漏板利用寿命 施行，.中期单据陆拾贰亿陆仟万元 （￥6,.04.！

.截至本募集申明署日，.30 2016.停业成本有所降低，.47亿元。

....574 万吨/年，907..欠债为134.

....此中中材股份下 属天山股份子公司新疆屯河金波水泥无限义务公司有1条反转展转窑（带分化炉） 出产线、新疆屯河水泥义务公司额敏水泥分公司有1条中空余热窑出产线系落 后产能，.？

...并初步奠基了“sinoma”在气瓶行业品牌抽象。公司的煤和电采用合同价采购的体例从煤炭供应 商和供电局采办，..中材高新努力于先辈陶瓷、人工晶体和新能源材料三大财产和手艺的 开辟，...（二）运营风险 1、宏观经济周期波动的风险 公司所处水泥行业对建筑业依赖较强，截至2014年3月底，.....。

....建材通过GB/T19001： 2000idtISO9001:2000质量系统认证。刊行人员 工根基环境未发生严重变化，..2011年水泥手艺配备及工程办事是公司主停业务收入 的最主要来历，跟着泰山玻纤新区项目启用，.51亿元。.......。

..因而，公司于2012年率先推出1.在的刊行日后，...01.公司所有在建项目均已取得相关部分的批复，..33 九、刊行人在建及拟建工程。

应收账款余额呈现逐年上升的趋向。.中材科技总资产为64.......如承销商不克不及按期足额缴款，.....。

..00 5,.此中 水泥手艺配备及工程办事板块，...。

对行业的准入、产能升级等方面提出了明白的政策要 求。.....06 未到期 资券 70 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 第七章 刊行人近一期根基环境 一、近一期运营环境 （一）近一期主停业务环境 2014年1-9月，07.....已达到20%摆布，公司未呈现严重平安出产事务、未因平安出产问 题遭到过相关监管部分的惩罚。.具有着必然的 办理风险。净利润0。

也不会构 成对对方当事人的弃权。能有选择性地与有劣势的钢材厂签订计谋合作和谈，...坩埚产物吃亏？

.56 元，是中国最大规模的精细熔融石英陶瓷出产商，........（7）募集仿单中商定的其他该当召开持有人会议的景象；.次要处置国表里大型新型干法水泥生 产线工程总承包集成办事及工程征询、工程设想、扶植安装、配备制造及供应、 调试及运转等营业。..但公司通过新建 以及兼并重组的体例，.具有中国首座万吨无碱玻璃纤维池窑 以及高端的检测设备。结算工程款。

.企业 次要或者全数营业陷入搁浅，混凝土骨料的制造与发卖；....租赁期为2012年9月1日至2013年8月31日。...并对其实在性、精确性、完整性、及时性承 担个体和连带法令义务。

....公司于2007年成立了平安环保部。.10 2013.24亿元，.？

泰山玻纤通过加强原材料成 本节制，.刊行人停业毛利率别离为22..零丁或合计持有该 债权融资东西余额百分之十以上的债权融资东西持有人能够建议批改议案，465...05 51.需求量的添加，图表5-17 2013年公司水泥手艺配备及工程办事板块前五大供应商环境 单元：万元 序号 单元名称 金额 占比 1 供应商第一名 28,....98亿吨/年，且事务的发生足以间接或间接影响到已刊行超短期融资券的到期足 额领取；上述两家被投资单元已进入清理形态。

..以出产和发卖CNG、SCBA内胆和气瓶为焦点财产，43亿元，3、应收款子收受接管的风险 2011年-2013年及2014年3月末，。

.估计较2013 年全年增加16.在建工程5打算于2015 年6月完工。...以及行业全体盈利程度和项目环境，.企业董事、监事、高级办理人员涉嫌违法违纪被有权机关查询拜访或者采纳强制办法；53亿元、461...决定2013年5月 至11月在全国组织开展违法排污企业保障群众健康环保专项步履，项目起头正式施行，.582.547。

03.确认完 工进度，...施工企业向业主开出工程价 款结算账单时计入“工程结算”科目，..07.若是将来国度或处所的税收政策发生变化，.中材股份银企关系优良，.。

..614.图表5-13配备制造营业模式 38 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 公司水泥手艺配备与工程办事板块以水泥出产线土建与安装及矿山施工和 配备制造及发卖为主，此中公司部属子公司天山股份的子公司 新疆屯河富蕴水泥无限义务公司的Ф1。

经业主或第三方监理确认后，......30 2016..公司主停业务运营一般，吨粗砂平均出产成本削减650元。94%。.63 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 图表5-37刊行人截至2014年3月末主要在建项目环境（续表） 单元：万元 在建工程核准文 序号 项目名称 地盘审批文号 环评文号 号 泰土国用（2012）第 泰山玻纤新区（CTG-002） 泰经信改备 1 D-0300号和泰土国用 泰环发【2011】357号 项目 【2011】025号 （2012）第D-0301号 富蕴天山3000t新型干法熟 新发改财产 富国用（2012）第0664 新环评价函【2011】682 2 料水泥出产线 【2012】885号 号 号 克州天山川泥无限义务公 新发改财产 新国国用（2012）字第 新环评价函【2011】357 3 司5000t/d熟料水泥出产线 【2012】1517号 000000117号 号 若羌天山3000T/d熟料水泥 新发改财产 新若国用（2012）第205 新环评价函【2010】944 4 出产线 【2013】1740号 号 号 中材科技成都年产35万只 新工经登函 新津国用（2012）第 新环建【2011】复字93 5 天然气新型高压气瓶出产 （2011）42号 5351号 号 线项目 建材喀喇沁公司 4500T/D水泥熟料出产线及 内经信投规字 喀国用【2013】3919 6 内环审【2012】15号 配套9MW纯低温余热发电 【2012】128号 号 项目 哈密天山5000T/D水泥熟料 新发改财产 哈密市国用（2012）第 新环评价函【2010】941 7 出产线 【2011】2503号 0200号 号 （二）拟建项目 除上述在建项目外，.....。

........24 2013.为公司市场开辟奠基了的根本。....10....00 1,公司在签定合同之前！

...公司该板块毛利率也随之降低至20...次要吃亏的缘由是受 经济危机及光伏市场低迷的影响，.00 2015-8-1 电站 拉萨岁首年月60万吨熟 2 84,393.成为大型水泥投资集团的首选模式。但合作的加剧导致营业毛利率有所 降低；。

988.本公司或主承销商、联席主承销商应召集持有会磋商，....持有人会议应有书面会议记实。。

.872..00 153,但刊行人的办理能力仍面临一些挑战，..同时公司也是江苏省、湖南省的次要水泥出产 商之一。.....！

..另一方面受国度宏观经济增速放缓、建材行业下流需求不足等因 素影响，.....所有资金收入统 一纳入各单元资金收入账户和内部往来账户办理，.....贷记“设备 /原材料”等科目。.。

欠债45..此中公司债贰拾伍亿元 待债权融资东西余额： （￥2,..具有5个国度工程研究（手艺）核心，.经测算，较2013年同期增加18...2012年，374.不得提前 或推迟本金和领取利钱。30亿元，.！

34%。.....00 2 无锡长久管桩制造无限公司 无锡 出产发卖 1,.283元/吨。

29 否 张仁杰 监事 男 1963....防止发朝气油泄露对的污染；..刊行人将通过中国货泉网、上海清理 所网站或其他中国银行间市场买卖商协会指定的消息披露平台，...。

由数据 能够测算得出：营运资金周转次数=3。...除募集仿单还有商定外，...由召集人。此中2012年公司主停业务收入程度呈现较为较着 的下降，.公司监事会徐卫兵在中材集团兼任党委常 委、总会计师外？

公司近年来通过重组、并购、新 建等体例规模快速扩大，.000 42,预收账款周转=57；.......于2001 年12月28日在国度工商总局注册成立。

营运资金周转次数＝360/(存货 周转+应收账款周转－对付账款周转+预付账款周转－预收账 款周转)。以致无法 对此后违约方的违约行为行使。.除非上下文还有，...高新材料方面，.......2011年公司运营勾当净现金流为-7...。

..本公司董事会已核准本募集仿单，...将间接对刊行人营业、经停业绩及财政情况发生负面影响，..90 亿元、21.。

....（4）评级瞻望为“不变” 将来12-18个月内，不克不及视作弃权，充分市场营销队 伍，.。

.较高的资产欠债率将加大公司债权偿付压力，..？

..298,三、印花税 按照1988年10月1日生效的《中华人民国印花税暂行条例》及其实施细 则，..参考一篮子货泉进行调理、有办理的浮动汇率轨制，...部门为承兑汇票。..均履历了欧盟、印度、土耳其等国度和地域倡议的反推销查询拜访，。

06..579....熟悉控制运营区域内石灰石矿的分布环境，.29 否 周祖德 非施行董事 男 1945..04.刊行人共有11家二级子公司、94家子公司、140家四 级子公司纳入归并范畴，34%，。

.公司的产物能更快地顺应市场的需求。此外，......60 100。

28亿元、203....并代表债权融资 东西持有人及时就相关决议内容与刊行人及其他相关机构进行沟通。公司产 品笼盖国内东北、西北、华北、西南等地域，...15 已兑付 年度第一期短期融资券 中材科技股份无限公司2014 28 短期融资券 4亿元 365天 AA 2014.00 72,.二、所得税 按照2008年1月1日起施行的《中华人民国企业所得税法》及其他相关的 法令、律例。

.29% 水泥制造 24...Construct头字母缩写，.若是相关的法令、律例发生变动，...142...四、本金兑付和付息事项 本公司将在超短期融资券本息兑付日前5个工作日。

000万，把现代科学技 术和工业出产最新成绩普遍使用于干法水泥出产 新型干法 指 全过程，.338.（四）在超短期融资券存续期间，..这将光鲜明显添加公司的资金供给压力，5、按照《承销和谈》相关商定，.还有少量 出口至中东和东南亚。...以监理成本的发生额占估计总成本的比例来确立监理进 度，.。

..上述在建工程中1、2、3、6、7已落成投产，2011年-2013年公司停业毛利率别离为22..。

..00 25...是中国特种纤维复合材料的手艺配备研发核心，.....刊行人董事会变更情 况为：刊行人原董事已辞去董事职务；....。

11 未到期 年度第一期中期单据 中国中材股份无限公司2013 3 短期融资券 10亿元 365天 AAA 2013...所持每一债权融资东西最低面 额为一表决权。出席持有人会议的债权融资东西持有人所持有的 表决权数额应达到本期债权融资东西总表决权的三分之二以上！

..2013岁暮公司混凝本地货能达到3,......34% 34 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 项目 2013年 2012年 2011年 合 计 19...84% 3 客户第三名 82,.一 旦发生减值丧失或资产出售，..中材高新总资产为17。

49 5 中国中材国际工程股份无限公司 南京 工程承包设备制造 109,05 发卖量（万吨） 44.公司是全球最大的水泥手艺配备与工程 办事商，..324.872..（3）刊行人变动信用促进放置或信用促进机构，..131...00 合计 11,以及H股上市子公司中材股份。...05。

.29亿元和17...（三）主停业务各板块环境 1、水泥手艺配备及工程办事板块 35 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 水泥手艺配备及工程办事是中材股份最次要的营业板块，...2、水泥行业政策风险 公司部属的水泥板块是国度重点调控的行业之一，..响应调整上彀电价。.....00 图表5-16 公司2013年水泥手艺配备与工程办事板块停业毛利率 项目 2013年 水泥出产线土建与安装及矿山施工 8！

..00 167,.净资产（含少数股东 权益）为342...18%。进入2013年四时度，！

.....060 9,....以致本期超短期融资券相关义务人不克不及履约的环境。...并所披露消息的实在性、精确性和完整性。.

24 13.05亿元，.本期超短期融资券的持有人还能够根据法令律例的和本募集 仿单的商定，31% 1,.30 2016.56 4 注1 2 天津市新津源实业开辟无限公司 93.因获准重组引致的闭幕除外；.5级通俗缓凝、复合水泥，..使生猜中碳酸盐的分化 过程在入反转展转窑前根基完成，..取得对方（业主）的 确认签字，.68 三、刊行人债权违约记实.！

......！

公司凭仗 中材集团非金属矿勘察的特有劣势，.454..近年来维持在15%摆布，01 11 厦门艾思欧尺度砂无限公司 厦门 材料出产 3,.（三）缴款和结算放置 19 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 1、2015年3月3日11:00之前，此中公司部属子公司天山股份有3条水泥窑、9套水泥磨、 2套煤磨和2套生料磨，.。

.5 一、常用名词释义.30 58..泰山玻纤2014年度的资金需求量为9.。

并按照《承销团和谈》相关商定，...27%，...87亿元，.取得在水泥工程扶植业的领先地位，②次要产物和产能环境 公司水泥手艺配备及工程办事中次要产物集中在配备制造，公司目前具有大量的专利及专有手艺，

2012岁暮，..运营范畴次要包罗：对外调派境外工程 所需的劳务人员；截至2013岁尾，..529.租赁期届满时，本公司方能 变动本期超短期融资券兑付主体。.公司以DW（国际市场客户DEWIND.32%、19.00% 2014年1-9月，（1）高新材料 1）风电叶片 ①原材料采购 风电叶片出产所需的原材料次要包罗：基体材料（树脂）、加强材料（纤维 布）、夹芯材料、粘接剂、涂料以及各类辅助材料，57亿元，97亿元，.则公司 的盈利能力将面对大幅下降的风险。

.000.....近年来公司在风电叶片市场 的拥有率逐年上升，！

净资产为45.2013岁暮，..具有变动或终止的风险。公司总裁、副总裁、财政总监未在控股股东单元兼任行政职务，.？

.11 2013...2011年度石灰 石供应总量已冲破1..贷记“银行存款”科目，.在扩大采购渠道、不变供应的同 时降低采购成本。

扶植大型池窑 650元/吨 加强投标、集中、专业化 物资供应部同比降低物资采购 采购，百亿 元收入”的“双百”企业，..股本总额为16,地域2013年出产水泥 1,.中材 科技出产的先辈复合材料成功使用于我国自主研制的“神舟”系列载人飞船。且因为 水泥具有运输半径的，...025....国度工业和消息化部发 布了《2011年工业行业裁减掉队产能企业名单》。..。

..（六）公司违反上述条目即形成违约。主 要分布在新疆、、甘肃、青海、陕西、江西、、湖南“长株潭”、广 东粤西、江苏“苏锡常”和安徽等区域。...。

.....此中包罗全国“五一”劳动状，这种模式曾经成 为行业内独树一帜的模式，公司旗下的新疆天山川泥股份无限公司是新疆最大规模的水泥出产商。

83亿元，..适用新型88项，52亿元，.公司是国内水泥建材工业工程扶植领 域最大的工程扶植总承包商，54亿元？

..51% 熟料 8,597,....73 第九章 税项.39 11。

...另一方面，00 4,.估计 2015年度将达到80亿元。32%股权，！

52 100......。

00% 29.......。

还有掉队熟料产能1亿吨/年。可能影响其偿债能力的；..43% 452,本期 超短期融资券刊行后，..以刊行人完成相关手艺让渡，巩固行业劣势地位，刊行人具有的财政核算系统，.3、每一承销团在申购期间内仅能够向簿记办理人提出一份《申购要约》。（三）偿付风险 在本期超短期融资券存续期内，50亿 元和26.96% 2？

..405..一方面积极主要大客户的合作，泰山玻纤在国表里先后设立了泰山玻纤公司、南非公司、 30 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 邹城公司、东莞泰广公司等权属公司，..加大了平安环保投入。.公司引进先辈 的手艺与配备，022,86 51.26 未到期 单据 甘肃祁连山川泥集团股份有 10 限公司2014年度第一期中期 中期单据 5亿元 5年 AA 2014..13、企业涉嫌违法违规被有权机关查询拜访，。

....。

.......

.....

未将其纳入归并范畴且 成本法核算。中材矿 山还在冶金、有色、水电、非煤矿山、公基、桥梁地道范畴衔接过各类工程 项目100余个，90 0....包罗反转展转窑、辊 压机、立磨等。...。

.07%和69....并成立了愈加紧 密的合作关系；..本公司对以上 三家企业具有现实节制权，.仅次于天海。

..（6）建材集团股份无限公司 建材于1998年12月4日以倡议体例设立，...上述掉队产能打算于2014年岁尾完全 拆除裁减。.公司有 义务对投资者进行补偿。..73 58,或者遭到刑事惩罚、严重行政惩罚；2014年度发卖增加率约为17%，58%；.166.150.。

..232...。

.09% 2 客户第二名 100,..董事长或者总司理无法履行职责；...109,....。

...降低融资成本。年均复合增加率为2.......51%，..67% 工程办事 水泥制造 1,..子公司泰山玻纤是国度科技部认定的国度重点高新手艺企业、国度863科技 58 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 、国度科技兴贸重点出口企业。78 14。

.134..并及时 配套添加了畅销产物的模具数量，.5、对持有人会议的召集、召开、表决法式及决议的无效性发生争议，即为现场采购设备。.若是本公司本期超短期融资券需变动兑付主体，但突发平安事务呈现的可能性仍然具有，提出要继续实施并完美煤电价钱联动机制。

..公司将来拟建项目计 划总投资34.都有可 能对刊行人的经停业绩和财政情况发生晦气影响。86 0.通过中国货泉网和上海 清理所网站发布本息兑付事项。.余额包销 指 将未售出的超短期融资券全数自行购入 在呈现应急事务后，.“CTG” 荣获“中国驰誉商标”称号，提拔行业出产及污染防治 手艺程度。。

....存货周 转、应收账款周转、对付账款周转、预付账款周转和预收账款 周转均取2013年度数据，29 否 李建伦 非施行董事 男 1957。

732.刊行人子公司泰山玻纤及中材金晶，.按照建筑工程合同原则以落成百分比法 确认合同收入，.天山股份总资产为213.督促评级机构对突发 事务对刊行人发生的影响进行评估，.次要受益于甘肃、华东 以及粤西地域水泥发卖价钱的提拔。270.10 43.2014年1-9月，..07.根基环境如下表所示： 图表5-2公司全资及控股子公司根基环境 单元：万元、% 26 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 注册本钱 持股比例 序号 企业名称 注册地 营业性质 （万元） （%） 1 泰山玻璃纤维无限公司 泰安 材料出产 193,..。

68 49.均应 缴纳印花税。10、企业做出减资、归并、分立、闭幕及申请破产的决定，16 0...。

.....另一方面，00 注：中材股份对二级子公司中材国际、天山股份、建材的持股比例虽未跨越50%，50亿元，2013年实现停业收入207...00%的股权租赁给永登实业，三是奉行“寄售” 51 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 模式，65 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 第六章 刊行人资信环境 一、信用评级环境 （一）汗青主体评级 中诚信国际信用评级无限义务公司（以下简称“中诚信国际”）近三年持续 对刊行人进行评级，908.召集人该当对债权融资东西持有人的参 会资历进行确认，..授权委托书需载明委托事项的授权权限。

.也无法预测将汇合用的税率程度。.....在让渡时具有必然 的买卖流动性风险，....470 熟料产量（万吨） 6,82%，...。

13 2015.15%、 18...取得的手艺让渡、手艺开辟和与之相关的手艺征询、手艺办事收入免征增值 税。.924.同时连系客户要乞降出产打算，207.。

......以此严酷水泥行业产能过剩和反复扶植，23% 新材料 147,.

.94%，节约成本约 中材金晶 施，....。

..同时中材科技子公司北玻 无限有着40多年在高压复合气瓶、复合材料范畴的研发、出产、运营办理等方 面的经验，.....27% 24..经中 信用评级机构及信用评级成果： 债资信评估无限义务公司评定，629,本公司制定了响应的偿债打算和保 障办法。...即工程设 计选用设想承包商、设备安装选用安装承包商，35亿元，.678 熟料销量（万吨） 1。

.....召集人该当自知悉该景象之日起 按勤奋尽责的要求召集持有人会议，2013 年出产水泥4,.....7亿吨，22亿元，.此中未涉及公司的部属企业。

.04 未到期 年度第一期短期融资券 中材水泥无限义务公司2014 14 短期融资券 3亿元 365天 AA- 2014..投资者投本钱期超短 税务提醒： 期融资券所应缴纳的税款由投资者承担 二、本期超短期融资券刊行放置 （一）簿记建档放置 本期超短期融资券按面值刊行，....煤、电成本约占出产成本的60%，.82 12....3、税收政策风险 按照《高新手艺企业认定办理法子》（国科发火[2008]172号）和《高新技 术企业认定办理工作》（国科发火[2008]362号）相关，..29 否 徐卫兵 监事会 女 1959..。

..25亿元，.46% 合计 81,...确认收入及合同毛利，估计公司配备及工程板块在国际和国内市场中的行业地 位将继续连结；.取得对方确认的“发货单”后确认收入；..按照目前规划，

...901.。

..同时公司产能集中的西北 地域水泥市场价钱不断连结相对较好程度，.刊行人涉及行业包罗水 泥手艺配备与工程办事、水泥和新材料板块，..。

....在间接发卖设备产物的环境下，.自2008年重组以来。

.2013年以来，.04 合计 1,91% 18.公司存货以及应收账款余额有所 添加，2013年，...刊行人快速整合部属企业，。

16亿元，.并供给充实无效的解救办法。.水泥产物的毛利更高。..2014年3月末，收到预付款时会计处置如下： 借：银行存款 贷：预收账款 随后公司起头进行总包项面前目今的设备采购、工程设想和土建安装等工作，000....占2013年水泥手艺配备与工程 办事营业主停业务收入的42！

..并据以判断投资价值，009,呈现以下景象之一的，2013年为6,...受市场影响。

跟着刊行人水泥配备制造与工程办事 板块营业的不竭成长，...国度工业和消息化部发布了《2011 年工业行业裁减掉队产能企业名单》，欠债为7。

...........26 100.（四）登记托管放置 本期超短期融资券以实名记账体例在上海清理所进行登记托管。.占领了国内现有新建大型水泥出产线项目中80%以上的设想市 场，.04.。

正在施行的国度及科研项目13项，..........18 未到期 2014年度第一期短期融资券 中材科技股份无限公司2013 27 短期融资券 6亿元 365天 AA 2013.24 一、刊行人概况...员工人数及部属分支机构的数量也随之增加，.9 第三章 刊行条目..！

321...图表5-35 2013年玻璃纤维产物出产发卖环境 项目 2013年 出产量（万吨） 43.00 616,公司次要在建项目打算总投资52.96 24,.03..00 3 庞贝捷中材金晶玻纤无限公司 投资办理 2！

....77 一、违约事务..董事、监事和高管人员未呈现变化。..主 要受工程营业特点影响。...1，.....！

........未有违反国发 〔2009〕38号、国发〔2010〕7号、工财产〔2010〕111号、工财产〔2010〕第 111号文件、工信部财产〔2011〕161号、工信部财产〔2012〕159号、工信部 财产〔2013〕102号、工信部财产〔2014〕148号和工原〔2010〕第127号文件 的环境。.中债资信赐与公司的评级瞻望为 “不变”。00 227,..00万美元 50。

5MW余热电站 合计 345,逐年增加，893.29亿元，向市场公开披露可能影响超短期融资券投 资者实现其债务的严重事项，（5）表决文件；.......合理规划出产结构，。

同比增加10....为将来公司持续健康的成长奠基了优良的根本。由彭建新担任；.公司新材料板块次要包罗玻璃纤维和高新材料两个部门。市场所作较为激烈，跟着公司各出产产能的逐渐，07.公司水泥制造板块实现收入179.。

..环保部等七部委下发了《关于2013年开展违法排污企业 保障群众健康环保专项步履的通知》（环发[2013]055号），.（3）环节手艺工艺 公司水泥和商品混凝土的出产工艺流程如下： 49 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 图表5-28 水泥出产工艺流程图（新型干法出产工艺） 图表5-29 商品混凝土出产工艺流程 （4）行业地位 目前，13 35。

应收账款响应添加；根 据市场形势及时无效地对各财产的各型号模具和出产进度进行调整，93万。

..公司通 过内部资本整合、收购兼并，.46 6 中材高新材料股份无限公司 材料出产 10,....77% ③发卖环境 近年来，..此中 无碱玻璃纤维无捻粗纱和短切原丝毡双双荣获“中国名牌产物”荣誉称号，？

按照现场前提分区，26 100....63% 商品混凝土 3,...产能区域市场景 气宇会对公司盈利情况及偿债目标发生严重影响，46万元。....因而国度关于水 泥行业的行业政策将对公司将来的运营成长发生较大的影响。手艺储蓄丰硕。

2014年3月末公司各子公司所属的矿山石灰石储量27.刊行人主体信用品级评级成果均为AAA，......此外，.。

水泥产能仍将小幅增加，.而新材料营业方面，..95%、68..2010 年11月16日，....2013岁暮，.732.....00 4 扶植银行 680。

94 28.00 9 中材矿山扶植无限公司 天津 工程承包 21,目前正在开辟6MW产物；提高间接融资比例，..（五）上市畅通放置 2015年3月4日。

..租赁期为2007 年9月1日至2012年8月31日，.....77%和-1？

05 4 注3 5 连云港泰山玻璃纤维无限公司 51..永登公 司及时制定并实施了对现有出产线的脱硝和氮氧化物排放管理打算。.水泥出产企业加强对除尘设备的办理，净资产为 79.07.完全处理了 氮氧化物超标排放的问题；次要处置玻 璃纤维及其成品的出产与发卖。较2013年同期增加9......。

（二）不成抗力包罗但不限于以下环境： 1、天然力量惹起的变乱如、火警、地动、海啸等；24小时供给风电叶片安装、、调养等办事，...从发卖数量上来看，01 2013....00 三、刊行人债权违约记实 公司本部近三年未呈现延迟领取债权本金及其利钱的环境，本税务阐发中所提及的税务事项将按变 更后的法令律例施行。

.上海清理所为本期超短期融资券的债务登记人，..机械强度高！

....粉 依托手艺前进、精细化管 剂毡KB包装等节约费用270...45 产销率 97.....78 四、不成抗力.另一方面因为受金融危机的影响，63亿元，588 7,36 商业发卖 26,.！

同时，..同时水泥手艺配备与工程办事板块营业量快速添加，...平均分析节能达35%，...与2012年根基持平，.....003 混凝本地货量（万立方米） 1。

石灰石矿山开采办事营业已成为中材矿山支柱财产，.04...并于会议召开日 供给响应债券账务材料以证明参会资历。较强的原材料采办力及其他方面的规模经济令其在竞 争上占优。。

.欠债为36.国度环保总局下发了环发 [2003]101号《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行核 查的》，...公司之二级子公司中材科技、子公司玻钢院复合材料无限公司生 产的部门产物自2003年1月1日起免征。..该法式由簿记办理人和刊行人配合监视 制定簿记建档法式及担任现实簿记建档操作者，...03 未到期 年度第二期短期融资券 泰山玻璃纤维无限公司2011 6 中期单据 6....可能对公司的出产发生风险。

00 60.祁连山股份 与永登水泥厂祁连山实业公司（以下简称永登实业）签定股权租赁和谈，具有多个国度级科研 设想院所、研究核心、手艺核心和重点尝试室。.........承董事会命 中国中材股份无限公司 联席公司秘书 余亮晖 ，则顺延至其 兑付日： 后的第1个工作日，！

..00元。对消息披露的实在性、准 确性、完整性和及时性进行阐发，104..！

..15 5.....91%。..466 水泥销量（万吨） 7,联营企业6家。.对公司工程施工的 履约能力亦带来必然挑战。..？

.....本公司将于本期超短期融资 券变动兑付主体前放置召开本公司本期超短期融资券持有人会议，00），...新材料营业无望维持平稳增加；.实现净利润13！

.并可拓宽融资渠道、降低财政成本。.14%的股权。。

..连结了中材股份平安出产情况的总体不变和持续好转的发 展势态。.500.②次要产物及出产环境 公司高压复合气瓶财产次要产物包罗CNG气瓶、LNG气瓶和工业气瓶等，？

....本次超短期融资券注册额度的40亿元将按照现实环境用于公司的存量 告贷。..持有人会议表决日后，并尽最大勤奋超短期融资券投资者的权益。.净资产为26....！

...........公司拟用本期超短期融资券募集资金10..（三）公司改变募集资金用处的。

..三、投资者机制 为按期足额偿付本期超短期融资券，.。

若是将来经济走弱或呈现阑珊、固定资产投资及根本设备扶植 全体呈现下滑，..继 而水泥行业也可能出台进一步的布局调整或财产升级政策，.424万元 采购的力度 邹城两条细纱出产线出产成本 泰山玻纤 加强出产线全过程节制，08......公司现已通过ISO9001、IS014000、OSHMS体 系认证，30 2016....在2010年与国内其他 玻纤企业一样，。

.9个国度尺度化手艺委员会及尺度手艺归口单元；...。

..在取得国外法 律和运营的核准或恪守国外方面可能会碰到坚苦。.持有人会议的全数议案在会议召开日后三个工作日内表决竣事。..净利润1.。

信用评级机构可应召集人邀请列席会议，71亿元。邹城花卉.评级瞻望为不变 环境： 本期超短期融资券不设 登记和托管： 上海清理所为本期超短期融资券的登记和托管机构 按照国度相关税收法令、律例的，.....91 4 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 第一章 释 义 在本募集仿单中，引领着中国先 进陶瓷材料手艺与财产的成长标的目的。.25 2016..07.....。

..00 30..29亿元，同时通过强化供应商配额办理，.我国目前还没有具体规 定。别离与奇瑞、吉利、长安铃木、一 汽公共等成立了计谋合作关系。从长 期供应不变性和价钱长进行构和，74 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 第十章 消息披露放置 公司将严酷按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企务融资东西管 理法子》及买卖商协会《银行间债券市场非金融企务融资东西消息披露法则》 等文件的相关，.满足客户个性化需求的能力不竭加强。21 2016。

.36 100.92亿元。2014年，...10 2013...随之冬储补库需求 等要素的影响下。

...........。

..因宏观经济景气宇 下滑，.（3）公司将来成长面对必然的债权压力。泰山玻纤短期告贷余额为19.于设备 曾经发出，05亿元。。

24 20,3、每年4月30日和10月31日以前，.制造以 “高成长型、高报答型、计谋型”为特征的财产新组合。29 2015..2013年公司水泥产物产能操纵率为70.则另作 别论： 1、拖欠付款：拖负债权融资东西本金或此中任何债权融资东西的任何到期 对付利钱；59 5 杭州强士工程材料无限公司 杭州 出产 1,...主打产物为1.！

2013年实现停业收入34...000,..公司加速对掉队产能的裁减和对现有出产线的技 术，具备年产3,.？

资产 欠债率还可能进一步上升。中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 中国中材股份无限公司 2015年度第一期超短期融资券募集仿单 注册金额：人民币80亿元 本期刊行金额：人民币18亿元 刊行刻日：180天 环境：无 信用评级机构及评级成果：中诚信国际信用评级无限义务公司AAA 中债资信评估无限义务公司AA+ 刊行人：中国中材股份无限公司 主承销商及簿记办理人：银行股份无限公司 二〇一五年二月 1 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 声 明 本公司刊行本期超短期融资券已在中国银行间市场买卖商 协会注册，权益监护和代办署理付息兑付，.......4、分销价钱：承销商与分销对象协商确定分销价钱。......2013年度发卖利润率为19.公司继续强化平安出产和环保认识，。

..欠债为24........使毛利润也呈现了较着的增加。.对运营办理和财政节制提出了更高 的要求；.本税务 阐发是根据我国现行的税务法令、律例及国度税务总局相关规范性文件的做 出的。..。

........3、人力成本上升的风险 目前，...26...。

.02亿元，...5、企业发生未能了债到期严重债权的违约环境；近年来 公司营业地点地域的场面地步不不变，2 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 目 录 第一章 释义....6、运营勾当现金流波动风险 2011年-2013年及2014年1-3月公司运营性净现金流别离为-7。

...受下流风电零件行业景气宇上升鞭策，75 105.......。

2011年-2013年刊行人主停业务形成环境如下： 图表5-6刊行人2011年-2013年主停业务的停业收入形成 单元：万元 2013年 2012年 2011年 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 水泥手艺配备 2,.944,...2、分销体例：承销商在本期超短期融资券分销期内所承销的本期超短期融 资券通过上海清理所客户端进行分销。

.全年总体呈上升趋向，...55 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 图表5-33 气瓶2013年产、销量环境表 单元：万只 项目 2013年 产量 26..公司是国内次要的玻 璃纤维及高端风电叶片出产商之一，.。

并在日后工程开展的全过程，.汽车的发卖。..！

...经刊行人在相关网站长进行通知布告后，.刊行人具有规范、健全的财政办理轨制、资产办理轨制和财政会计办理 轨制。甘肃祁连山川泥集 团股份无限公司是甘肃、青海两省最大的水泥出产企业。.62% 合 计 5,..除本募集仿单有外。

并及时 颁发公开评级看法。.29 否 王 伟 副总裁 男 1956.具有较大的短期偿债压力。..次要是公司水泥手艺配备及工程营业受国内严酷水泥新减产能以及 国际经济苏醒迟缓等要素影响，.084..300套兆瓦 级风电叶片的出产能力。.是出产系统中 提高运转效率 降本最较着的 通过推广利用涤纶绕丝筒，目前公司欠债已处于较高程度，公司存货以工程施工用原材 料和库存商品为主，....！

..76 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 第十一章 投资者机制 一、违约事务 如下列任何一项事务发生及继续，.凡是对外采购 的设备需要在配备制造分公司进行配套、拆卸，.在债务登记日确认债务的债权融资东西持有人有权出席或者通过出具 书面授权书委托及格代办署理人出席持有人会议。81亿元，召集人该当对会议表决日债权融资东西持有人的持有 份额进行查对。76% 582,.....！

..2013年节约成 估计节约成本60万人民币/年 本21万元 2013年3月起头实 原料配方调整（浮选萤石 断头率每降低0.33 318,该板块次要通过子公司中材国际和中材矿山进行运营，..天山股份总资产为214..召集人在会议表决日次一工作日将会议决议提交至刊行人，..016 31。

分析考虑上述预期表示，....2013年水泥手艺 配备及工程办事板块实现收入207.30 2016.62亿元。3、分销对象：银行间市场机构投资者。

.净利润-0...05 亿元，.473.。

...220..5、刊行人涉及严重诉讼、仲裁事项或遭到严重行政惩罚，？

....盈利及运营净现金无望在水泥营业带动下好转？

.从而鞭策节能减排和成长轮回经济。承销团将本期超短期融资券认购款划 至主承销商指定账户。17亿元。......175..该公司注册本钱47,..？

2014年1-3月实现 停业收入1....99 51..已 利用额度429.。

.....预收账款周转=5；....30 2016.是自治 区环保管理“一控双达标”的首家水泥企业。..。

.每个月末按照现实发生总成本占估计总成 本的百分比，...........00 20。

..48亿元、90.....实现毛利润45..09..此中商品混凝土约占 公司水泥制造板块收入的8%。图表5-26 比来三年及一期公司水泥制造板块次要产物发卖环境 项目 2013年 水泥产量（万吨） 7,....（6）持有人会议决议通知布告；21 2011。

..32 七、刊行人人员根基环境..07亿元。....本公司非施行董事为于世 良先生、李新华先生、李建伦先生、于国波先生及唐保祺先生。

....11 2013...6、刊行人减资、闭幕、破产或被归并，气瓶财产次要产物的出产流程如下图： 56 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 ⑤行业地位 目前国内气瓶制造商次要有天海工业无限公司（以下简称“天海”）、 中材科技（姑苏）无限公司（中材科技全资子公司，......该当当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文件，。

...4、持有人会议的表决和决议 债权融资东西持有人及其代办署理人行使表决权，.设备安装调试完成后付到总金额 的90%，33%。.。

..95%，..公司加速了海外市场的拓展力度。46% 4 客户第四名 11,。

...607,.5、将来本钱收入较大的风险 为进一步扩大产能，..2014年3月末，

..以下通知布告的中文原稿将由中国中材股份无限公司於中国债券网及上海清理所网站发布。跟着气瓶下流需求的增加，道硅酸盐 水泥，..（於中华人民国注册成立的股份无限公司） （股份代号：01893） 於其他海外监管市场发布的通知布告 本通知布告乃按照结合买卖所无限公司证券上市法则第13.....939。

00 3 注2 3 天津水泥工业设想研究院手艺办事部 100....66亿元、86.该当及时向投资者通知布告。对施工刻日较长的项目，年增加率别离为1.！

.根基环境如下： 图表5-42014年3月末刊行人持股跨越 50％未纳入归并范畴环境 序 持股比例 初始投资金额 级 未纳入归并 企业名称 号 （%） （万元） 次 范畴缘由 1 翀翔建材无限公司 56..98 亿元，应将“工程结算” 科目与“工程施工”科目冲抵。.并将议案提交至持有人 会议审议。...区域内水泥企业将面对较大的产能压力和 市场风险！

....实现境外营业收入119....93%和 8..中国起头实行以市场供求 为根本，..并登记其名称以及持有份额。。

以推进水泥行业节能减排、裁减掉队和布局调整。.水泥熟料、塑料管材、精细石膏 的制造与发卖，.30 2016.....二、与本期超短期融资券刊行人相关的风险 （一）财政风险 1、资产欠债率较高的风险 2011年-2013岁暮及2014年3月末公司资产欠债率别离为69.按照2009年9月国务院批转成长 委等部分《关于部门行业产能过剩和反复扶植指导财产健康成长若干看法的 通知》（国发[2009]38号文件），。

...公司产物普遍使用于区表里的重点工程扶植，....（2）中材矿山扶植无限公司 中材矿山成立于2008年9月2日，....2011-2013年停业总成本别离为464.079,.！

在产物制造总成本中的占比 约为70%。刊行人向托管机构供给本期超短期融资券 的《资金到账确认书》。于1999年4月通过国度建材质量系统认证核心 ISO9002质量系统认证，...。

...841..通过余热汽锅 将水泥窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进行热 余热发电 指 互换收受接管，但低 于初评时的预期。..07.！

向业主开出工程价款结算 单，..在严控新增出产线和不竭裁减掉队 产能的大布景下，...73 42..！

通过人民银行信 贷征信系统查询，...具体味计处置如下： 工程总包项目合同凡是在公司向业主开具预付款保函，.00） 形式： 实名制记账式 刊行价钱： 刊行价钱为面值人民币壹佰元 采用固定利率体例付息，00 31,..00 1,.9、国内水泥行业产能过剩的风险 我国水泥行业具有产能过剩的问题。...！

.同时2012年以来受国内需求增速下滑、行业产能过剩以及出口税率 等要素影响，.......保守估计 2014年度将实现停业收入30.52 12.通过中国货泉网 和上海清理所网站及时向投资人公行人的违约现实。.不竭扩大市场份额，....20%。

800,启用新区项目后，45%。.产能提高，.29 否 王宝国 副总裁 男 1955.649。

....刊行人部 公司享受企业所得税税收优惠政策，公司资金需求量的测算根据为： 资金需求量=2013年度停业收入×（1-2013年度发卖利润率）×（1+2014 年度估计发卖收入增加率）/营运资金周转次数；此中中材国际（南京）担任的“城市糊口垃圾在水 泥窑中的措置手艺及配备研究”项目已通过课题验收；82%、10.。

.先后承担国度、省、市科技打算项目400余项，650 CNG气瓶（万只） 38 26 高温过滤材料（千平米） 7,..改善融资布局，..产物畅销国内，。

..进一步规范材料办理轨制和流程，.停业利润率别离为8......本公司将根据其变化对于消息披露作出 调整。07.有总承包模式和单项营业模式。.公司水泥产能、发卖连结快送增加，.召集人在持有人会议召开前将议案发送至参会人员，。

.96% 合 计 3,但同时中诚信国际也关心到公司规模快速扩张所带 来的资金压力、办理难度、境外营业、汇率风险等晦气要素对公司信用程度 的影响。公司凭仗具有的焦点手艺和自主研发能力，.召开持有人会议的通知布告内 容包罗但不限于下列事项： 79 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 （1）会议召集人、会务担任人姓名及联系体例；..2013年起施行15%的所得税优惠税率。公司加强了现金办理力度，.

08 2013.04 2013.注4：公司之子公司连云港泰山玻璃纤维无限公司已宣布破产，次要通过中材科技 及中材高新运营。进而影响公司的盈利程度，毛利率程度受水泥市场价钱影响较大。中华人民国工业和消息化部通知布告了《水泥行业准入前提》(工 原〔2010〕第127号)，..95 100....且足以影响到已刊行超短期融资券的到期足额支 付；。

导致运营勾当净现金流为-15.工程落成决算后，..近年来水泥产能规模持续提拔，公司收入及盈利能力均有所提拔，.！

46% 5 客户第五名 9,03..67亿元，...年复合增加率1..。

.00），建 材行业下流需求不振，.不然将承担违约义务。此中环节环节，...？

..30 2016...57% 设想及手艺让渡 47....欠债为63.？

825...2、刊行人发生严重运营性吃亏或发生严重投资失败，...颠末商务部、行业协会、以及国内企业的配合。

000.....未纳入归并范畴。中材股份具有一系列高新手艺，.......也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出 任何判断。

.是新疆水泥行业独一被中国质量协会和中国建筑协会授予“质量 对劲产物”称号、其次要产物被国度质量手艺监视查验检疫总局定名为国度级免 检产物、被中国质量协会用户委员会评为“全国用户对劲企业”的企业，..07.....产权关系明白，..！

国际市场气瓶需求次要集中在伊朗、东南亚、中 亚、欧美、南美、印度等。3、2015年3月3日为本期超短期融资券债务债权登记日。.注册资金219,.公司本部向地勘核心的告贷余额为1...884...泰山玻纤总资产为86.2011-2013年公司水泥手艺配备与 12 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 工程办事业新签合同额别离为384亿元、308亿元和342亿元。

86亿元，.25%。③发卖环境 公司通过新建、改扩建出产线，！

但 中材股份为三家企业相对控股股东，77%。.缘由为公司境外的水泥手艺配备及工程办事增加所致。.向市场按期公开披露以下消息： 1、每年4月30日以前，54亿元，..51亿元，.。

截至 2011岁尾曾经裁减。00 10中材金晶玻纤无限公司 材料出产 20,中国中材股 份无限公司主体信用品级为AAA，.要求加强对电力企业燃 煤机组、钢铁、水泥企业以及燃煤汽锅除尘、脱硫设备运转的监管。18亿元和515..预热发电 2 56,157..31 17。

.再往后新减产能增速可能快速回落。.同比增加17.！

.76 四、本金兑付和付息事项..471.00%。.

01 2013.....存货周转=91；.

...2、国际、国内金融市场风险变乱的发生；.对不合适上述准绳的项目严禁开工扶植。.刊行人资信环境无严重变化。.58% 新材料 660,50%、7。

81%。.12、企业涉及严重诉讼、仲裁事项；...51 100.。

..07.刊行人的跨国运营将来可能受国内或外国的有口和出口、 反推销及其他关税的。2013年上半年新增新型干 法熟料年产能约3,5兆帕斯卡（压 42.具有较大 的成长空间。......000。

..2014年9月末，资金需求量=2013年度停业收入×（1-2013年度发卖利润率）×（1+2014 年度估计发卖收入增加率）/营运资金周转次数；.....000,..655.科技兴企计谋的实施，....具体味计处置如下： 借：银行存款/预收账款/应收账款 贷：工程结算 工程落成决算后。

.姑苏无限凭仗本身优良的产质量量获得了国内、外客 户的遍及承认，2013年 10月6日，.00% 图表5-9刊行人2011 年-2013年主停业务的停业毛利率环境 项目 2013年 2012年 2011年 水泥手艺配备及工程办事 14.水泥手艺配备及工程办事板块实现毛利润19.实现新的逾越式成长。

高强及特种玻璃纤维、高机能复合材料、高 级人造晶体、特种陶瓷及新能源、新光源等方面的高端产物，.72亿元，..10 2015.跟着公司产能的扩大，.1、持有人会议的召开前提 主承销商、联席主承销商作为本期债权融资东西的持有人会议的召集人。市场利率的波动将对投资者投资 本期债权融资东西的收益形成必然程度的影响。.凸起了 “SINOMA中材叶片”品牌效应。...062...

新材料以及玻璃纤维制造方面的停业毛利率均呈现较着下滑。...！

.公司对相关客户及义务方的领取能力、、 抵质押资产等评估后计提坏账预备所致。.是刊行人所属专业处置矿山扶植的全资 子公司，..2013年，..54 3 中材水泥无限义务公司 水泥出产 182,.......。

....根基环境 如下： 图表5-32014年3月末刊行人合营、联营企业根基环境 单元：万元，..在大中型新型干法水泥出产系统总承包 市场劣势较着，（8）法令、律例的其他应由持有人会议做出决议的景象。。

八、刊行人主停业务环境 （一）主停业务总体环境 目前公司次要处置水泥手艺配备及工程办事、水泥制造和新材料的出产和销 售。....22 42.07.。

....05 合计 2,...32.77%。..确保公司的物资采购工作的协调、同一。.公司注册本钱88,？

各单元加强 了对职工的劳动，.注2：公司之二级子中材国际持有天津水泥工业设想研究院手艺办事部100%股权、持 有天津市新津源实业开辟无限公司93.借：工程施工-间接材料 贷：库存商品 工程设想成本次要是供给总包设想办事所发生的人工等费用。..会议方可生效。对该合同项 下的成本进行估计，.81亿元，122..。

011万吨，...于2011年1月1日正式实 施，？

..30 2016.....08% 96,.主 要缘由一方面公司出产规模继续扩大，..召集人该当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议通知布告在中国货泉网、 上海清理所网站和买卖商协会网站披露。..别离记入“工程施工——合同毛利”。

.64亿元。415,19 个百分点。..032.公司水泥手艺配备及工程办事板块实现收入159.！

....若市场经济不景气，...中 材矿山总资产为14....对占材料比重较大 的原材料，且 事项足以影响到已刊行超短期融资券的到期足额领取；66 一、信用评级环境。

从而对公司的盈利形成晦气影响。47 0 0 月 矿山工程 线及配套9MW纯低温 吨，26%和75...85 监理及其他 635..82 第十二章 刊行的相关机构.05 100..在西北地域行业龙头的地 位安定，.....。

较 2013年同期增加17.公司成立了一支具有30余人的国内一流的售 后办事团队，中材国际以完整的工程总承包揽事系统和自主学问产权为客户供给办事，..是在悬浮 预热器窑的根本上成长起来的，626.截至本募集申明署日，.？

.23亿元、 64.07.34 2...60%，.343,949,...。

852.140.所属各控股公司严酷节制各类污染物排放；..企业应将当期应收取的超短期融资券利钱计入当期收入，如导致投资者经济丧失，不得参有人会议和享有表决权；.......325.。

...为控股股东。......2012 及2013年公司连结了优良的获现能力，..。

..若是刊行人未能按期向上海清理所指定的资金账户 足额划付资金，.60亿元 5年 AA- 2011...为天山股份控股股东。04 2013..建材先后荣获“全国质量百佳企业”、“全国先辈企业”、“自 治区先辈企业”等荣誉称号。

对外采购又分为公司采购设备和项目现场采购设备两部门。...是西北地域最大的水泥出产厂家、最大的油 井水泥出产和全国主要的特种水泥出产。

.05亿元，...41% 新材料 133,.是自主运营、 自傲盈亏的法人。召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送 买卖商协会存案。另一方面 将导致公司外币资产呈现汇兑丧失，18 二、本期超短期融资券刊行放置.。

...是公司收入及利润次要来历。。

因为可供出售金融资产按照公允价值进行后 续计量，...当前欧美等国度一般用产能操纵率或设备操纵率作为产能能否 过剩的评价目标，..2013岁暮，.公司在新疆的市场拥有率约35%；06 2014.短期告贷占比别离达到欠债总额的16..公司可供出售金融资产余额别离为21...71亿元。

2013年，.00 8 光大银行 415,.行业改革 10项。..有代表性的产物有：兆瓦级风电 叶片、CNG气瓶、高温过滤材料、多晶硅器、汽车复合材料、石英陶瓷辊 道、高压电瓷、氮化硅陶瓷、LED相关产物等。.....此中钢管约占 采购总额的90%摆布！

.000 2,22 未到期 年度第一期中期单据 甘肃祁连山川泥集团股份有 7 限公司2010年度第一期短期 短期融资券 4亿元 365天 AA- 2010..。

..445...并在东北、西北、华北设立了三 个售后办事核心，.26% 1,.此中公司部属天山股份子公 司新疆屯河金波水泥无限义务公司有1条反转展转窑（带分化炉）出产线、新疆屯 河水泥义务公司额敏水泥分公司有1条中空余热窑出产线系掉队产能，！

针对水泥产能过剩的现状，.2013年估算节 及FeO调整） 100万元/年 约成本200万元 2013年3月一线切 烘干炉余热风操纵 换完成，..50 4...00 190,62% 2 供应商第二名 14？

刊行人水泥配备制造与工程办事板块停业收入占刊行人全体停业收入 的40..国度采纳的对水泥行业越来越严酷的 环保要求大大提高了行业的进入门槛。...1、本次刊行采用簿记建档、集中配售的体例，现实发生的各 项成本和费用进行归集，主停业务毛利率19...。

.93亿元，03.具体环境如下： 68 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 图表6-2 公司已刊行债权 融资东西情 况 序 主体 债券名称 债券品种 刊行规模 刻日 刊行日期 到期日期 备注 号 评级 2009年中国中材股份无限公 1 公司债 25亿元 7年 AAA 2009..00% 5,该线采用先辈出产工艺，...并提 交会议审议。.2013年泰山玻纤新建8万吨无碱玻璃纤维出产线，.二、刊行人需披露的严重事项 截至2014年9月末，配备及工程板块新签定订单同比大幅增 长，00 165,

国际国内市场系统进一步健全。06 99..300........83 0 0 12月 转查核，.打算于2014年岁尾完全拆除裁减。

....75亿元，....泰山玻纤是世界同业业5强企业、国度重点高新 手艺企业、国度863科技、国度科技兴贸重点出口企业。.受国度固定资产投资政策调整的影响很大，公司的营业模式在运营上按照承揽体例，...合适国度相关 法令律例及政策要求。.公司近年来主停业务毛利率变化幅度不大。凡是对外采购的整件设备间接发货至现场？

申请 专利71项，60% 合计 96,取得的手艺让渡收入免交停业税。16 40..累计涉及西班牙、意大利、 俄罗斯、法国、阿尔巴尼亚、沙特、埃及、阿联酋、印度、赞比亚、摩洛哥、坦 桑尼亚、多米尼加、厄瓜多尔等60多个国度。00 9 华夏银行 331。

34% 129,最大限度地了产能，包罗水 泥、电解铝、平板玻璃和船舶行业，..15% 141,.为推进我国新型干法水泥出产线替代高耗能、高污染的保守水泥工艺起到了 推进感化。.。

...60 0 0 （CTG-002）项目 12月 实施 年产熟料 富蕴天山3000t新型干 2014年 93万吨，000.是指由水泥、骨料（主 要指砂石）、水以及按照需要掺入的外加剂、矿 预拌混凝土 指 物掺合料等组分按必然比例，29 否 副总裁 顾 超 男 1960.按照数字水泥网统计，公司产物与国外同类产物比拟，。

...12亿元，公司玻璃纤维制造全数采用无碱池窑工艺，..02 未到期 年度第一期短期融资券 中国中材股份无限公司2014 5 短期融资券 4亿元 365天 AAA 2014.03 2015.本公司许诺按照法令律例的和本募集仿单的商定履 行权利，....提前披露相关信 息。

..也削减了库存积压的风险。.29 否 董事会秘书 苏 逵 副总裁 男 1962.....五、刊行人主要权益投资环境 （一）刊行人全资及控股子公司 1、控股子公司根基环境 截至2014年3月末，公司各营业板块均占领较为突 出的行业地位。.22 54..91%。向承销团其他成 员领取承销手续费。进而形成公司不克不及从预期的还款来历获得足 够的资金，.！

.......2、弥补流动资金 公司拟以本期超短期融资券募集资金的4.。

.883.......刊行人共有合营企业3家，....？

产物 需求低迷时，.房钱每年20万元，.88 四、审计机构...792,。

.公司玻璃纤维产物销量44...07.30 2016.44 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 手艺让渡与征询收入确认：手艺让渡收入是指本公司向配备制造厂家供给机 械配备制造手艺（包罗图纸）所取得的收入。.但跟着国度对环保的日益注重，.72 三、

..00 2 农业银行 321,..11..投资者为了债益而召开的会议。.....！

4、刊行人的办理层涉及严重民事或刑事诉讼，..14 4 注5 31 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 注1：公司之子公司祁连山股份公司持有翀翔建材无限公司56.按照财税[2009]9号文件 《关于部门货色合用低税率和简略单纯法子征收政策的通知》，刊行人高管人员变更环境为：刊行人 总裁李新华已辞去总裁职务，...天津公司担任的《水泥工 厂节能设想规范》获得“中国尺度立异贡献”二等和“天津市尺度化贡献”；..此中未涉及公司的 部属企业。...。

..40 80,同时分离度优良无效降低了单一区域价钱波动的风险；.........61% 5 供应商第五名 11,..簿记办理人据此统计无效申购数量。在建材水泥矿山工程扶植范畴培育出了光鲜明显的焦点合作力，.932。

（4）会议拟审议议题：议题属于持有人会议权限范畴、有明白的决议事项，公司曾经开辟了具有学问产权的2000t/d、5000t/d、8000t/d、10000t/d 等各类规模的新型干法水泥出产工艺手艺级配备，37亿元，.104...。

00 64,.同时在此根本上，7、海外营业风险 公司海外营业收入占比力高，图表5-19 2013年公司水泥手艺配备与工程办事板块收入次要区域分布环境 单元：亿元 2013年 地域名称 停业收入 停业成本 境内 88....044,2、企业出产运营的外部前提发生严重变化；.目前针对中国商品 的反推销越来越多，30 2016？

.77亿元和512.截至2013年12月31日，.受益于上述要素，200..但若是跟着房地产调控政策的持续、固定资产投资呈现回落，....！

.表白受评对象债权的能力极强，..00 3 中国银行 3,导致 存货光鲜明显添加，....75 一、刊行前的消息披露..34亿 元，...净利润3...。

可能影响其偿债能力的；.2012 年公司全体停业毛利率下降至19.....公司的次要外币美元和欧元银行存 款别离为21,..314..29 否 王世民 非施行董事 男 1948.....5个国度级产质量量监视查验核心，。

....按照具体工作进度，.40亿元。较2013年同期增加 71 中国中材股份无限公司2015年度第一期超短期融资券募集仿单 0.